SMONTAGGIO Option. Options sono estremamente versatili commercianti di valori mobiliari utilizzare le opzioni di speculare, che è una pratica relativamente rischiosa, mentre hedgers utilizzare le opzioni per ridurre il rischio di detenere un bene in termini di speculazione, gli acquirenti di opzioni e scrittori hanno opinioni contrastanti per quanto riguarda la prospettiva su la performance di un sottostante opzioni security. Call Option. Call dare la possibilità di acquistare a prezzo determinato, in modo che l'acquirente vorrebbe lo stock a salire al contrario, lo scrittore opzione deve offrire le azioni sottostanti nel caso in cui lo stock s mercato prezzo supera lo sciopero a causa del obbligo contrattuale un'opzione scrittore che vende un'opzione call ritiene che l'azione sottostante s prezzo scenderà relativo all'opzione s prezzo di esercizio durante la vita dell'opzione, come è così che lo raccoglierà il massimo profitto. questo è esattamente la prospettiva opposta del compratore dell'opzione l'acquirente ritiene che l'azione sottostante salirà se questo accade, l'acquirente sarà in grado di acquisire il magazzino per un prezzo più basso e poi vendere per un profitto Tuttavia, se il titolo sottostante fa non chiudere al di sopra del prezzo di esercizio alla data di scadenza, l'acquirente dell'opzione perderebbe il premio pagato per la chiamata opzioni option. Put danno la possibilità di vendere ad un certo prezzo, in modo che l'acquirente vorrebbe lo stock di scendere è vero il contrario per gli scrittori put per esempio, un acquirente opzione put è ribassista sul titolo sottostante e ritiene che il suo prezzo di mercato scenda al di sotto del prezzo di esercizio specificata o prima di una data specifica D'altra parte, uno scrittore un'opzione che pantaloncini un'opzione put ritiene che il prezzo del titolo sottostante s aumenterà di un determinato prezzo o prima della scadenza date. If l'azione sottostante s prezzo chiude al di sopra del prezzo di esercizio determinato alla data di scadenza, il profitto massimo l'opzione put scrittore s si ottiene al contrario, un titolare di un'opzione put sarebbe solo beneficiare da un calo del prezzo del titolo sottostante s al di sotto del prezzo di esercizio Se il titolo sottostante s prezzo scende al di sotto del prezzo di esercizio, lo scrittore opzione put è obbligato ad acquistare azioni del sottostante al sciopero Opzioni Commercio price. can nella un IRA. Thanks per la crescente popolarità di opzione di scambio e più individui andare via auto-diretto con la loro pensione conti la domanda è inevitabile - si può negoziare opzioni in una risposta breve IRA. The - e la buona notizia - è sì Praticamente tutti i principali broker online negli Stati Uniti offrono opzioni approvato IRA accounts. But ci sono ancora alcuni fattori importanti e le problematiche del singolo investitore deve essere consapevole of. What tipo di opzioni Can è il commercio in un IRA. The problema prima importante è semplicemente la comprensione ciò specifiche strategie di trading opzione sono disponibili in un IRA account. In generale opzioni-approvati, la maggior parte delle strategie di opzione di base, tra cui le chiamate coperte acquisto chiamate a lunga e lunghe put ed a volte la scrittura mette in contanti assicurato sarà disponibile in quasi tutte le opzioni approvato IRA account. Depending sulle politiche del broker individuo in questione, certe strategie di trading di livello intermedio, come le strategie di debito e di credit spread a volte sono anche disponibili per l'opzione più esperti traders. But don t si aspettano di essere in grado di scambiare particolarmente sofisticate strategie di opzione all'interno del vostro conto pensionistico Inoltre, a causa di ragioni normative, non commerciale che richiede l'utilizzo di margine è allowed. And altrettanto inciso, vorrei davvero raccomandare che si comprende appieno come gli classifica mediatore e tratta la vendita mette in contanti fissato su un rischio-rendimento grafico, la scrittura di un put cash-fissato, nella maggior parte delle condizioni, è identico a scrivere una chiamata coperta e tuttavia alcuni broker online insistono sul trattamento mette in contanti fissato come se re in qualche modo più rischiosi o più difficile da capire che una chiamata coperta, che, a mio parere, è una specie di stupid. And può potenzialmente bloccare da utilizzare quello che può essere molto redditizio e - a seconda di come lo si imposta - trade. Differences basse opzione rischio tra l'opzione-Approvato margine Conti e IRA opzione-Approved. Regardless dal fatto che il commercio opzioni in un conto pensionistico o di un conto imponibile individuale margin-approvato regolare, ci sono due differenze fondamentali tra quelli accounts. The prima, come ci ho già visto, è che il margine non è consentito in un IRA. That significa, per esempio, se si è approvato per la scrittura o la vendita di put all'interno di un IRA, devono essere cash-assicurato che significa il tuo account contiene l'importo in contanti pieno per pagare il 100 delle azioni nel caso in cui si ri assigned. And la seconda differenza è che molti broker online - come ho già detto - limitare il tipo e la complessità delle strategie di opzione a disposizione per la loro IRA conto holders. Some delle limitazioni devono rispettare regolamento federale, ma altri si basano sul mediatore s proprio policies. It s importante per la ricerca in modo adeguato prima del tempo in modo da sapere esattamente quali sono potenzialmente a disposizione di voi mestieri prima di scegliere un broker - può essere frustrante, per non parlare di una perdita di tempo, per andare a tutti i problemi di ottenere il vostro conto tutti insieme e finanziato solo per rendersi conto dopo il fatto che non è permesso di commerciare e investire il modo in cui stavano progettando to. The importanza di Trading Levels. Regardless se si scambi opzioni in un conto dei ritiri o di un account non-pensionamento, solo perché un broker permette certi mestieri all'interno di tale conto doesn t significa necessariamente che si ll ha accesso a questi tipi di traffici yourself. In fine di proteggere se stessi da denunce e azioni legali di commercianti opzione inesperto decimando i loro conti perché didn t abbastanza capire il rischio della loro propri commerci, broker classificare diverse strategie di opzione in varie Levels. And Trading per renderlo più confuso, questi livelli di negoziazione non sono uniformemente definite ci sa sorta di somiglianza generale in tutto il settore, ma alla fine della giornata, ogni classifica di intermediazione e definisce proprio levels. Depending opzione di trading del broker non ci sarà in genere da tre a cinque categorie commerciali separate, ogni livello che richiede sempre più esperienza di trading e, a volte più capitale, il patrimonio netto e il reddito personale o per beneficiare di approval. Best broker di opzioni per IRA Accounts. There sono numerosi fattori da considerare quando shopping in giro per un broker online di istituire un opzioni approvato IRA. Understanding livelli opzione di negoziazione di un mediatore s ed i requisiti di qualificazione shouldn t essere l'unico elemento che si considera, ma se l'opzione trading è un nucleo componente della vostra strategia di investimento IRA, che deve assolutamente essere una delle vostre considerations. I sarebbe in realtà consigliamo di trascorrere un po 'di tempo al telefono a parlare con il proprio account ripetizioni volte nel sito informazioni pertinenti non è facile da trovare, a volte non s utile, e, in alcuni casi, non è nemmeno correct. Speaking con un rappresentante non solo darà conferma e chiarificazione molto più velocemente, ma vi darà anche la possibilità di controllare il vostro potenziale mediatore s cliente service. And esperienze di servizio al cliente e competenza può variare notevolmente da un broker online per la next. And ora la prossima domanda importante - in caso di commercio opzioni in un strategie IRA. Options e la tua IRA Account. I ricevere molte risposte dai lettori dei miei articoli di strategia di opzione Recentemente una domanda continua a comparire up, anche se in forme diverse fare queste strategie funzionano con IRA accounts. The semplice risposta è sì, in misura in alcuni casi le opzioni realmente funzionano meglio in un IRA che in un account. One imponibili delle strategie opzione più comune è la vendita di una put nuda realtà invece di acquistare il titolo sottostante l'imposizione di guadagno su ogni sicurezza comprese le opzioni che viene venduto a breve a tassi di reddito ordinario In un IRA questa materia t doesn in quanto non vi è alcuna imposta in corso e tutte le distribuzioni sono tassati ad aliquote ordinarie a prescindere della loro fonte iniziale Quindi, da un punto di vista fiscale IRA non c'è differenza nella vendita di put e acquisto di azioni anche se ci potrebbe essere una differenza negli investimenti result. In un conto passivo la stessa t doesn necessariamente vero se si tiene uno stock abbastanza a lungo i dividendi e gli utili possono essere tassati al plusvalenze aliquota fiscale più bassa a lungo termine cortocircuito una put è sempre a tassazione ordinaria e può essere significativamente più alto Questo è un fattore che può ridurre la vostra rete di rendimento al netto delle imposte e dovrebbe essere preso in considerazione in la tua planning. Putting fiscale a parte, ci sono diverse limitazioni nella IRA conti è necessario affrontare con primo è il conto di deposito tuo IRA deve stabilire un conto di deposito, se avete intenzione di impiegare qualsiasi strategia altro di un semplice acquisto chiamate o mette questa non è generalmente un grosso problema, ma richiede la debita autorità di trading da parte del dipartimento di conformità della vostra broker. The più semplice livello di autorità consente la vendita di chiamate coperte Questo è davvero più di una strategia di magazzino di una strategia di possibilità, ma ho includono it. Next è la vendita di cassa assicurato mette Questo è relativamente facile da capire sia s dire che si desidera acquistare 1000 azioni di una compravendita di azioni a 15 Questo richiederebbe 15.000 in contanti invece di un acquisto a titolo definitivo si potrebbe scegliere di vendere il 10 mette ogni put controlla 100 azioni l'esposizione è non superiore a aver comprato 1000 azioni per 15.000 ed hai bisogno solo di riserva, o messa a riposo 15.000 di denaro per entrare in questa operazione, in sostanza, non ci sono leverage. This è diverso da quello del margine in un conto passivo che può richiedere un minimo di 25 a margine di conti margine imponibile aumentare la leva finanziaria fino a quattro volte questo è buono o cattivo, a seconda di quale lato si terra on. An limitazione aggiuntiva in un conto IRA è il divieto di vendite allo scoperto nude vendita chiamate è simile al corto circuito del sottostante e vietato in IRAs in un conto passivo che si può vendere le chiamate nudi e solo bisogno di trattare con requirements. This margine significa che quelle strategie che includere la vendita di chiamate nudo può essere t used. Strategies così limitato includono straddle, strangola, pantaloncini sintetici e altri derivazioni Let s dire che si voleva vendere un straddle su una particolare azione sottostante Ciò richiederebbe di vendere una put e una chiamata allo stesso sciopero di solito alla stessa data di scadenza, ma non richiesto in un conto di margine imponibile questo sarebbe consentito il commercio è accoppiato e il requisito di margine è calcolato solo su una delle gambe del più grande dei two. This può essere uno strumento molto utile quando un commercio è entrato con la vendita di una put si rivolta contro vendendo una chiamata può compensare o ridurre ulteriori perdite si utilizza poco o nessun margine Ciò può t essere fatto a tutti in un conto di deposito IRA come una chiamata nudo può t essere accoppiato con un put esso può essere accoppiato solo con una lunga lettori call. Some potrebbe anche suddividere in zone fuori quando parla si rivolge a cavallo tra e strangola Essi spesso capiscono quello che sono, ma potrebbero non realmente capire come possano essere utilizzati a cavallo e strangola in grado di fornire una delle siepi più facili e più produttivi lettori disponibili potrebbero voler rivedere il mio articolo sull'utilizzo di un strangolamento a copertura XLE per vedere queste strategie in azione Purtroppo questa tecnica isn t disponibile in IRA accounts. This ci porta a strategie di opzione disponibili --- spread Incluso nel queste sono spread di calendario, si diffonde diagonali, verticali e si diffonde certo farfalla e condor che completamente pair options Ciò richiede un più alto commerciale authority. Let s esaminare un toro put verticale diffusa di vedere il vantaggio di questa autorità della gestione ordinaria questa strategia consiste nel vendere una put a uno sciopero e l'acquisto di una put protettiva ad uno strike inferiore entrambi con la stessa scadenza un esempio potrebbe essere una compravendita di azioni a 25 Si potrebbe vendere il 10 out-of-the-money mette con uno sciopero di 24 e 10 acquistare OTM protettivo mette con uno sciopero di 20.If non ha avuto l'autorità di gestione ordinaria sarebbe abbattere come due operazioni distinte 1 una cassa coperta messo richiedendo 24.000 in riserva 24 volte 1000 azioni più 2 un acquisto in contanti di sciopero minore mettere Con la più alta autorità del requisito di margine è semplicemente la differenza di scioperi 4 volte il numero di azioni 1000 o 4,000.Many delle mie strategie di portafoglio consistono, in parte, di acquistare opzioni molto datati e di vendita nei pressi datato o opzioni calendario settimanale diffonde Questi spread sono tutti consentiti in un conto IRA e un bisogno per prendere in considerazione solo disponibile saldi margine il calcolo del margine IRA per uno spread di calendario è lo stesso come il verticale mettere e ' solo la differenza di scioperi tempi delle azioni Quindi, se avete acquistato 10 settembre OTM chiamate a 24 e venduto il 10 dicembre OTM chiamate a 19 anni il vostro requisito di margine è di 5000 5 strike volte differenziali 1000 shares. If hai venduto una chiamata a un prezzo superiore a quello uno è stato acquistato, non vi è alcun requisito di margine, solo contanti si è visto molto lo stesso come un call. Additionally coperta, se si vende una put a uno sciopero inferiore a quello che hai comprato non vi è alcun margine, si diffonde solo cash. Whenever sono utilizzati in un IRA conto una complessità trading può exist. Let s dire la vostra IRA aveva 100.000 in valore totale ripartito a 60.000 in azioni e 40.000 in contanti Sia s ulteriormente detto che volevi entrare in un put toro diffondere per 10 opzioni su SPY attualmente scambiato a 125 in vendita dieci OTM mette a uno sciopero di 123 e l'affare dieci OTM protettivo mette con uno sciopero di 120 vostro requisito di margine è solo 30.000 3 volte differenziali di sciopero 1000 azioni e ben all'interno del vostro serpente denaro balance. A stabilisce attesa per voi nel pennello Sia s dire SPY gocce e le vostre dieci mette vengono assegnati Ciò significa 1000 azioni sono acquistate a 123 per un costo complessivo di 123.000 e hai solo 40.000 in cash. This isn t un affare troppo grande nei conti di margine tradizionali, come si può utilizzare il margine di vendere le azioni 'doesn t funziona in questo modo con un margine IRA e questo presenta un problema che può richiedere di liquidare altri titoli e sospendere i privilegi di negoziazione è necessario discutere come il vostro broker gestire questo per essere sicuri che si aren t ulteriormente restricted. This richiede un monitoraggio costante del valore estrinseco dell'opzione per determinare la sua probabilità di assegnazione Quando gli approcci estrinseci a pochi centesimi gli aumenti di probabilità di assegnazione Se la probabilità è grande, è necessario pre-MPT l'assegnazione facendo rotolare l'opzione in anticipo Se si basta usare contanti assicurato mette non dovrai mai preoccuparti di assegnazione in quanto vi è sempre abbastanza soldi per coprire il problema simile assignment. A si può verificare se si vende una chiamata come parte di una strategia associato e la chiamata viene assegnata si finisce per essere breve il sottostante Dal IRA può t essere breve è necessario per coprire immediatamente il breve e hanno bisogno di abbastanza denaro nel vostro conto di farlo se don t avere abbastanza denaro è possibile riscontrare una violazione di trading e che limita il vostro futuro trading. When vari spread consentono di scambiare opzioni con un prezzo di adesivo in eccesso rispetto al valore di leva conto è necessario monitorare con attenzione per assicurarsi che essi aren t assigned. In conclusione, se si può garantire l'autorità di trading necessaria molte delle strategie opzione sarà disponibile per voi I requisiti di margine limiteranno alcuni dei leva disponibile se confrontato con i conti imponibili assegnazione può anche diventare un problema più grande di un account di imponibile e richiede un monitoraggio Questi non sono i principali ostacoli, ma quelli che devono essere tenuti in mind. Disclosure non ho posizioni in gli stock menzionati, e non prevede di avviare qualsiasi posizione entro il prossimo 72 hours. About questo articolo.
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